2019年基金从业《证券投资基金》预习练习题(8)”供考生参考。更多基金从业资格考试试题，请关注新东方职上网基金从业资格考试网，或微信搜索“职上金融人”。

　　1、“一手交钱一手交货”的交易方式是(　)。

　　A、现货交易

　　B、期货交易

　　C、期权交易

　　D、远期交易

　　2、投资者用于投资的自有资金或证券被称为(　)。

　　A、保证金

　　B、担保金

　　C、抵押金

　　D、担保证券

　　3、关于保本金交易，下列说法错误的是(　)。

　　A、在我国，现货交易被称为融资融券

　　B、保证金除以证券总价值的比率称为保证金率

　　C、融券即投资者借入证券卖出，也称卖空交易

　　D、融资即投资者借入资金购买证券，也叫买空交易

　　4、上海证券交易所规定的维持担保比例下限为(　)。

　　A、100%

　　B、130%

　　C、150%

　　D、170%

　　5、关于融券业务，下列说法错误的是(　)。

　　A、证券可以用来充抵保证金

　　B、融券业务会放大投资收益和损失

　　C、卖空交易表明投资者认为股票价格会下跌

　　D、当股票价格上涨时，融券交易会使得利润扩大

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　　6、融资融券对于投资者的要求较高，目前大部分证券公司要求普通投资者开户时间须达到(　)个月，且持有资金不得低于(　)万元人民币。

　　A、12，20

　　B、12，50

　　C、18，20

　　D、18，50

　　7、上海证券交易所对于可用于融资融券的标的证券做出了详细规定，如标的证券为股票的，应当符合的条件之一是：在过去3个月内没有出现过该情形：日均涨跌幅平均值与基准指数涨跌幅平均值的偏离值超过(　)。

　　A、4%

　　B、5%

　　C、7%

　　D、10%

　　8、关于做市商，下列说法错误的是(　)。

　　A、做市商必须随时满足买卖双方的交易数量

　　B、做市商根据投资人报价进行交易撮合

　　C、维持证券的价格稳定是做市商的目标之一

　　D、做市商通常由具备一定实力和信誉的证券投资法人担任

　　9、做市商可以分为(　)。

　　Ⅰ.特定做市商

　　Ⅱ.多元做市商

　　Ⅲ.一般做市商

　　Ⅳ.指定做市商

　　A、Ⅰ、Ⅳ

　　B、Ⅱ、Ⅲ

　　C、Ⅱ、Ⅳ

　　D、Ⅰ、Ⅱ

　　10、(　)的核心就是买方下达购买指令，包括购买数量和相应价格，卖方下达包含同样内容的卖出指令，满足成交条件的即可成功交易。

　　A、报价驱动

　　B、指令驱动

　　C、柜台交易

　　D、做市商制度

　　11、对于投资者而言，根据不同的市场行情下达合适的交易指令是非常关键的，这些指令可以分为(　)。

　　Ⅰ.触价指令

　　Ⅱ.市价指令

　　Ⅲ.套利指令

　　Ⅳ.随价指令

　　A、Ⅰ、Ⅱ

　　B、Ⅱ、Ⅲ

　　C、Ⅲ、Ⅳ

　　D、Ⅱ、Ⅳ

　　12、下列交易指令中，(　)可使投资者在价格变化之前采取措施，当证券价格变动时，可以设定在某一价格买入或卖出证券。

　　A、触价指令

　　B、随价指令

　　C、市价指令

　　D、套利指令

　　13、关于限价指令，下列说法错误的是(　)。

　　A、限价指令分为限价买入指令和限价卖出指令

　　B、限价指令的目的在于将损失控制在投资者可接受的范围内

　　C、如果投资者持有某上市公司的股票，目前的股票价格偏低，那么可以给经纪人发出限价卖出指令

　　D、如果投资者认为目前目标公司的股票价格偏高，还不适合买入建仓，那么可以给经纪人发出限价买入指令

　　14、下列关于做市商的表述中，正确的是(　)。

　　A、做市商本身并没有参与到交易中

　　B、做市商只是在交易中执行投资者的指令

　　C、做市商是市场流动性的主要提供者和维持者

　　D、做市商为投资者提供经纪业务是做市商的主要利润来源

　　15、做市商的利润来源主要是(　)。

　　A、佣金收入

　　B、投资收入

　　C、证券买卖差价

　　D、股利和利息

　　16、下列关于交易执行的说法错误的是(　)。

　　A、交易执行是投资决策的实现过程

　　B、作为投资管理的一个环节，交易执行的时机、成本等因素直接影响投资绩效

　　C、交易执行的优化对于增强投资绩效，尤其是对于主动型和大数据基金来说，将越来越重要

　　D、在证券市场发展的早期，机构投资者往往可以通过选股和择时手段获取高回报和超额收益，交易执行的贡献并不突出

　　17、为了实施业务决策而发生的所有成本和费用称为(　)。

　　A、机会成本

　　B、交易成本

　　C、营业成本

　　D、管理成本

　　18、下列关于显性成本的说法错误的是(　)。

　　A、显性成本一般无法准确计量也不能事先确定

　　B、当股票市场低迷时，可以降低印花税率或者单边征收以刺激交易

　　C、投资者通过证券经纪公司在交易所进行交易，完成交易后须向经纪人支付佣金

　　D、相关部门可以通过调节印花税率和征收方向等来调节交易费用，进而调控市场活跃度

　　19、目前，我国A股印花税率为单边征收，税率为(　)。

　　A、0.5‰

　　B、1‰

　　C、2‰

　　D、3‰

　　20、关于买卖价差，下列说法错误的是(　)。

　　A、买卖价差在很大程度上是由证券类型及其流动性决定的

　　B、大盘蓝筹股流动性较好，买卖价差小

　　C、新兴市场总体上买卖价差较小

　　D、美国市场的股票，总体流动性较好，价差较小

　　21、(　)是采用投资决策时的证券市场价格建仓的模拟投资组合(理想组合)与采用实盘交易建仓的真实投资组合之间的收益率之差。

　　A、资本损失

　　B、资本损益

　　C、买卖价差

　　D、执行缺口

　　22、下列关于《T章程》的表述错误的是(　)。

　　A、T章程规定了业绩报告的规范，并被业界普遍接受

　　B、T章程不具备强制性，但具备合同性质

　　C、T-Charter(章程)作为纲领性文件，规定了转持业务的基本原则

　　D、T-standard(标准)作为具体标准，对转持业务的具体操作过程进行规范

　　23、下列关于算法交易的说法正确的是(　)。

　　Ⅰ.算法交易是遵循数量规则、用户指定的基准和约束条件，使用计算机来确定订单最佳的执行路径、执行时间、执行价格以及执行数量的一种交易方法

　　Ⅱ.算法交易通过程序系统交易，将一个大额的交易拆分成多项小额交易，以此来尽量减少对市场价格造成的冲击，降低交易成本，帮助机构投资者快速增加交易量

　　Ⅲ.算法交易的内在逻辑在于利用市场交易量的特点来风险可控、成本可控地执行订单

　　Ⅳ.算法交易的核心是交易模型，模型来源于交易理念

　　A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　24、常见的算法交易策略主要包括(　)。

　　Ⅰ.跟量算法

　　Ⅱ.执行缺口算法

　　Ⅲ.时间加权平均价格算法

　　Ⅳ.成交量加权平均价格算法

　　A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　25、旨在尽量不造成大的市场冲击的情况下，尽快地以接近客户委托时的市场成交价格来完成交易的最优化算法是(　)。

　　A、跟量算法

　　B、执行缺口算法

　　C、时间加权平均价格算法

　　D、成交量加权平均价格算法

　　26、基金公司投资交易流程不包括(　)。

　　A、执行交易指令

　　B、承诺收益保障

　　C、构建投资组合

　　D、绩效评估与组合调整

　　27、基金投资交易过程中的风险主要体现在(　)。

　　Ⅰ.信用风险

　　Ⅱ.系统风险

　　Ⅲ.合规风险

　　Ⅳ.操作风险

　　A、Ⅰ、Ⅱ

　　B、Ⅱ、Ⅲ

　　C、Ⅲ、Ⅳ

　　D、Ⅳ、Ⅳ

参考答案及解析见下一页

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