快速查题-证券专项试题

无风险收益率和市场期望收益率分别是0.06和0.12。根据CAPM模型，贝塔值为1.2的证券X的期望收益率为（  ）。

资本资产定价模型中的一个重要假设是：投资者根据（  ）选择证券。

根据家庭生命周期的不同，可以了解、掌握处于不同家庭生命周期阶段的客户其（  ），进而理财目标也有所侧重。

Ⅰ.职业生涯阶段特点

Ⅱ.家庭收支、资产负债状况

Ⅲ.主要财务问题

Ⅳ.理财需求

在生命周期各阶段中，理财规划及理财重点都不相同，（  ）的保险计划应该以养老保险为重点。

Ⅰ.高原期

Ⅱ.稳定期

Ⅲ.退休期

Ⅳ.建立期

Ⅴ.维持期

根据货币的时间价值理论，影响现值大小的因素主要有（  ）。

Ⅰ.市盈率

Ⅱ.投资年限

Ⅲ.资产/负债比率

Ⅳ.投资收益率

Ⅴ.通货膨胀率

根据有效市场理论，下列说法正确的是（  ）

Ⅰ.在有效率的市场中，投资者所获得的收益只能是与其承担的风险相匹配的那部分正常收益，而不会有高出风险补偿的超额收益

Ⅱ.只要证券价格充分反映了全部有价值的信息，市场价格代表着证券的真实价值，这样的市场就称为有效市场

Ⅲ.在有效率的市场中，“公平原则”得以充分体现

Ⅳ.在有效率的市场中，资源配置更为合理和有效

关于SML和CML，下列说法正确的有（  ）。

Ⅰ.两者都表示有效组合的收益与风险关系

Ⅱ.SML适合于所有证券或组合的收益风险关系，CML只适合于有效组合的收益风险关系

Ⅲ.SML以β描绘风险，而CML以σ描绘风险

Ⅳ.SML是CML的推广

关于货币的时间价值，下列表述正确的有（  ）。

Ⅰ.现值与终值成正比例关系

Ⅱ.折现率越高，复利现值系数就越小

Ⅲ.现值等于终值除以复利终值系数

Ⅳ.折现率越低，复利终值系数就越大

Ⅴ.复利终值系数等于复利现值系数的倒数

关于最优证券组合，以下论述正确的有（  ）。

Ⅰ.最优证券组合是在有效边界的基础上结合投资者个人的偏好得出的结果

Ⅱ.投资者的偏好通过其无差异曲线来反映，无差异曲线位置越靠下，其满意程度越高

Ⅲ.最优证券组合就是相对于其他有效组合，该组合所在的无差异曲线的位置最低

Ⅳ.最优证券组合恰恰是无差异曲线簇与有效边界的切点所表示的组合

假设证券市场只有证券A和证券B，证券A和证券B的期望收益率分别为6%和12%，β系数分别为0.6和1.2，无风险借贷利率为3%，那么根据资本资产定价模型，（  ）。

Ⅰ.这个证券市场不处于均衡状态

Ⅱ.这个证券市场处于均衡状态

Ⅲ.证券A的单位系统风险补偿为0.05

Ⅳ.证券B的单位系统风险补偿为0.075