按期权持有者可行使交割权利的时间划分,期权可分为( )
买入期权
卖出期权
美式期权
欧式期权
一笔1M/2M的美元兑人民币掉期交易成交时,银行(报价方)报价如下:美元兑人民币即期汇率为6.2850/6.2853 (1M)近端掉期点为42.01/47.23( bp) (2M)远端掉期点为53.15/58.15 (bp)作为发起方的某机构,如果交易方向是先买入,后卖出,则近端掉期全价为( ),远端掉期全价为( )
6.290023
6.290615
6.238823
6.239815
货币互换的特点包括()。
既可用于规避汇率风险,又可用于管理不同币种的利率风险
可以发挥不同融资市场的比较优势,降低融资成本
可以看作多个外汇远期的组合
交易双方约定在未来确定的时点交换现金流
外汇远期交易通常应用在( )。
进出口商通过锁定外汇远期汇率以规避汇率风险
短期投资者或外汇债务承担者通过外汇远期交易规避汇率风险
进出口商通过锁定外汇远期汇率以规避利率风险
长期投资者或外汇债务承担者通过外汇远期交易规避汇率风险
以下关于外汇掉期的报价说法正确的有( )。
每笔外汇掉期交易包含一个近端起息日和一个远端起息日
掉期汇率可分为近端汇率和远端汇率
远端汇率和近端汇率的点差被称为“掉期点”
外汇掉期交易中交易双方会使用一个约定的汇价交换货币
国际市场较有代表性的以存单和同业拆借资金为标的的利率期货品种有包括()
芝加哥商品交易所1个月欧洲美元期货
芝加哥商品交易所3个月的欧洲美元期货
10德国政府债券期货
英国政府国债期货
影响外汇期权价格的主要因素有()。
国内外利率水平
预期汇率波动率
到期期限
期权的执行价格与市场即期汇率
确定合适的套期保值合约数量是达到最佳套期保值效果的关键。常见的确定套期保值合约数量的方法有()。
面值法
修正久期法
基点价值法
隐含回购利率法
关于汇率升贴水与利率的关系,下列说法正确的是()。
升水和贴水与两种货币的利率差密切相关
一般情况下,利率较高的货币远期表现为贴水
一般情况下,利率较低的货币远期表现为升水
升水和贴水与两种货币的利率差无关
关于外汇期货跨市场套利,下列说法正确的有( )。
A市场的涨幅低于B市场,则在A市场买进在B市场卖出
A市场的涨幅高于B市场,则在A市场买进在B市场卖出
A市场的跌幅高于B市场,则在A市场卖出在B市场买进
A市场的跌幅高于B市场,则在A市场买进在B市场卖出